保單逆按和安老按揭同是香港按揭證券有限公司推出的計劃，透過按揭提供穩定的年金收入給退休人士。不同的是前者是利用人壽保險，而後者利用樓宇達到自製長糧的效果。
傳統上人壽保險是流動性較低的產品，如提取保單內在價值，便會影響人壽保額。而保單逆按則是在人壽保障上提供一個額外的功能，令退休人士提取年金收入。
如上圖為例，參與計劃的人士將保單按給銀行，而銀行會根據多個因素計劃可以給予的年金。
申請人必須是年滿60歲的香港人，而人壽保單必須已完全清繳保費，保單內沒有涉及任何投資成份（投資相連壽險計劃），而且身故賠償金額不會受到保險公司任何限制及扣減（例如有危疾成份）。
總括來說保單逆按的概念相當不錯，將原本流動性不足的人壽保險增加年金選擇。
雖然保單逆按涉及利息開支，不過相關費用於身故時由保險賠償一次過支付，所以借款人可終身毋須還款。
然而我們認為保單逆按有不少地方有待改進。
由於年金金額由按揭保險公司按保單而定，當中會參考多項因素，包括借款人申請保單逆按貸款時的年齡、性別、年金年期及壽險保單的身故賠償價值。
而保單的價值包含非保證成份，我們只能根據保險公司提供的紅利實現率進行估算，客戶申請時又要提供保單過往三年的報表給銀行計算紅利的增長率，所以未到最後一刻，申請人都不會知道有多少年金收入。
保單逆按本身旨在讓60歲或以上人士透過一份已供滿的人壽保單貸款取得穩定的年金收入，但如果你本身沒有人壽保單或未供完，便不能做到逆按，加上儲蓄人壽的供款年期一般較長，甚少人會選擇一筆過供款，所以保單逆按不能解決已退休人士的燃眉之急。
反而較適合一些正計劃退休的家庭支柱，例如30／40歲正值事業高峰期，而且有家庭壓力的人士，便可以購買一份有保單逆按選項的人壽保單。在退休前得到人壽保障，而在退休後，將保單轉換成年金。
要做到保單逆按，該保單必須符合特定條件才能申請，不過香港按揭證券有限公司並沒有列出那些人壽計劃符合資格。
市面上只有某幾份新出的人壽保單有清楚列明是合資格計劃，而我們也就這問題向香港按揭證券有限公司查詢，不過得到的答覆是「可能得又可能唔得」。
雖然上文提及過銀行會基於多個因素計算參與人未來可得的年金收入，不過本身保單的身故賠償價值相對上較重要，而這價值會受保單的保證和非保證成份影響。
30歲男 總保費 HK$3M | 宏利 優越終身保 | 宏利 卓越終身保 | 友X 裕滿人生2 | 保誠 美好人生 保障計劃II |
|---|---|---|---|---|
基本名義保額 | $8,771,232 | $7,011,240 | $6,383,208 | $7,792,200 |
供款年期 | 10 | 10 | 10 | 10 |
保證回本期 | 20 | 20 | 20 | 36 |
第10年保證金額 | $1,546,459 (-12.51%) | $1,544,299 (-12.54%) | $2,387,198 (-4.2%) | $640,224 (-31.4%) |
第10年總預期金額 | $1,937,036 (-8.14%) | $2,053,834 (-7.03%) | $3,395,231 (2.24%) | $2,824,715 (-1.10%) |
第30年保證金額 | $3,094,580 (0.12%) | $3,312,808 (0.39%) | $3,740,373 (0.87%) | $1,605,856 (-2.43%) |
第30年總預期金額 | $8,777,465 (4.27%) | $9,412,182 (4.55%) | $10,168,392 (4.87%) | $9,619,280 (4.64%) |
事實上大部分儲蓄人壽保單都可以定期提取保單價值或向保險公司申請保單貸款，雖然也有相應條件，不過可提取的現金很有可能較保單逆按高。
參考香港按揭保險有限公司的保單逆按例子，假設壽險保單的身故賠償是200萬，每月年金大約有$2xxx-5xxx左右。
另一例子是投保宏利的人壽保單，投保時保額是200萬，如果直接在保單內提取現金，每月可提取$6xxx。
保險公司 | 每月年金金額 (年金年期20年) |
|---|---|
香港按揭保險 有限公司的例子 | $3,036-$3,480 |
宏利-優越終身保 | $6,773 |
*以上例子只供參考，因為香港按揭保險有限公司的網站並沒有提供足夠資料，所以只能以身故賠償200萬作比較
參考【派息基金-投資相連保險比較】
市面上有不少派息基金供選擇，如果將本身用來供儲蓄人壽的本金放在派息基金上（以上文的例子，40歲人壽保額二百萬總供款額為$1,014,936），大概每年年度化股息收益率有8％，即每月可收取$6,766，不過派息基金無論是基金價格和息率都可升可跌，並不保證。
參考【扣稅年金比較】
以富通的「裕享」延期年金計劃2為例，40歲男性一筆過供款$1,055,340，60歲時年金收入為每月$13,884，不過只派20年。
自制長糧方法 | 保單逆按 | 在保單內提取現金 | 派息基金 | 扣稅年金 |
|---|---|---|---|---|
供款方式
| 每年 | 每年 | 一筆過 | 一筆過 |
供款年期
| 25年
| 25年
| 1年 | 1年 |
總供款額 | $1,014,873 | $1,014,873 | $1,014,873 | $1,014,873 |
每月收入
| 沒有資料 | $6,773 | $6,766 | $13,884 |
收入年期
| 10/15/20/終身 | 至99歲 | 視乎基金公司 | 20年 |
由2016創立至今，我們已服務超過5,000人。
專家將會於3日內與你聯絡確認會談時間。
另外，為保障資源，沒有回覆將被列入不服務名單。
版權所有 © 2021 darkmoneyhk.com · 保留所有權利
免責聲明：
雖然本網站內的內容是取自獲相信為正確的資料，但DarkMoney均不會對本資料內容之準確性、完整性、適時性、精確性作出任何聲明或保證。DarkMoney及其關聯公司並不負上或承擔任何向任何人士或投資者作出建議的責任，亦不會就任何因為或就有關於使用或倚靠本資料或本資料之任何內容而引起之直接、間接或後果性損失承擔任何責任。投資者在作出任何投資或購買任何產品的決定前，應細閱有關銷售文件(包括認購章程，如有)。沒有DarkMoney的事先書面同意，任何人士不得(i)複印或以任何形式或方法複製或(ii)再分發本文件或其任何內容。DarkMoney不會對任何不正確使用本文件或未獲授權分發本文件承擔任何責任。如欲索取更多關於本資料之內容，可聯絡所屬的保險公司或提供融資的銀行。
本網站一切言論不代表任何保險公司，並不構成任何要約，招攬，邀請，誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出決定，如因相關言論或文章招致任何損失，概與本網頁「DarkMoney 黑識理財」無關。
其他網站或許與本網站有所連結，又或本網站亦為第三者網站提供連結。DarkMoney對這些網站的內容概不負責。本網站或會載有其他方面提供的資料，DarkMoney並沒有批准或批署這些資料的準確性。
如因與本網站有關的合約、侵權或任何因由而引致任何損失或損害，DarkMoney不會承認任何責任及法律責任。DarkMoney有絕對酌情權隨時刪除、暫時停載或編輯本網站的各項資料而無須給予任何理由。用戶須負責自行評估本網站包含或與之有關的所有資料，在依賴這些資料前應先核實資料的真確性或徵詢獨立意見。
DarkMoney 黑識理財是一個提供保險資訊的網站，不是一間持牌保險經紀公司或是一間持牌保險公司。因此，本網頁的內容僅供一般教育及參考用途，並不構成任何保險、理財、投資，或其他專業建議，亦不可以參與任何香港法例第四十一章《保險業條例》所定義的「受規管活動」，不會對任何產品作出推廣、建議、邀約，或就產品對閣下的適合性作出評估。
購買任何保險產品或進行有關保險決定前，閣下應以保險公司提供的資料為準，及尋求持牌保險中介人的獨立及專業意見。
網站之任何資料是以最大努力從不同渠道收集、驗證、更新而成。DarkMoney 黑識理財、關連人士、代理、董事、職員、員工將不會就有關資料引致的索償或損失負上任何責任，亦不保證或擔保有關資料之準確性、完整性和適時性。
