fbpx
【MPF陷阱】強積金之港股基金都有陷阱?

【MPF陷阱】強積金之港股基金都有陷阱?

MPF陷阱

巴菲特曾經說過:散戶最好的投資方法就是選擇收費低的指數基金。不過在MPF這個收費平台上,是不是基金收費低就是最好呢?你又是否知道強積金平台上的指數基金與傳統基金有甚麼分別呢?應該點樣揀股票基金呢?

今次DarkMoney會與大家研究一下:

  1. 強積金有甚麼基金選擇?
  2. 「MPF主動式基金」與「MPF被動式基金」的回報比較
  3. 港股MPF基金數據分析
  4. 選擇股票基金的注意事項

強積金有甚麼基金選擇?

強積金本身是一個買賣基金嘅平台,有股票基金、債券基金或其他,其中股票基金一般分為主動式基金(或傳統基金)被動式基金(或指數基金)

主動式基金的基金費用一般較高,目標是透過不同的投資策略跑贏大市;
至於後者的基金收費一般較低,目標是跟蹤指數,取得與大市表現相若的回報。

「MPF主動式基金」與「MPF被動式基金」的回報比較

以香港市場為例,DarkMoney比較了全港17隻MPF港股基金(主動式基金)及11隻MPF指數基金(被動式基金)的回報表現:

港股mpf主動式基金比較表
港股MPF主動式基金比較
23/11/2017 - 23/11/2018 23/11/2015 - 23/11/2018 22/11/2013 - 22/11/2018 22/11/2008 - 22/11/2018
基金開支比率 累積回報 (一年) 累積回報 (三年) 累積回報 (五年) 累積回報 (十年)
Benchmark 恒生指數 N/A -9.34% 26.78% 29.06% 168.30%
Benchmark 盈富基金 0.09% -9.36% 25.80% 27.92% 162.89%
友邦 優選香港股票基金 1.96% -12.33% 10.11% 2.79% 95.23%
尚乘 景順香港中國基金 1.27% -14.59% 18.23% 20.30% N/A
安聯投資強積金 香港基金 1.48% -15.94% 9.34% 12.64% 172.39%
銀聯 積金之選中國及香港股票基金 1.67% -15.38% 17.16% 18.44% 128.22%
中銀保誠 我的強積金香港股票基金 1.06% -11.70% 22.86% 25.83% N/A
交通銀行 愉盈香港動力股票成分基金 1.72% -13.86% 18.45% 17.93% 197.87%
中國人壽 香港股票基金 0.96% -11.55% 23.19% 26.14% N/A
富達退休 香港股票基金 1.55% -12.11% 21.10% 22.66% 126.25%
匯豐智選中港股票基金 智選中港股票基金 1.47% -14.81% 14.50% 13.05% 131.71%
海通MPF 香港特區基金 1.14% -14.47% 22.97% 19.34% 152.25%
恒生 智選中港股票基金 1.47% -14.81% 14.50% 13.05% 131.71%
景順策略 中港股票基金 1.30% -14.72% 19.02% 21.15% 139.16%
宏利 環球精選香港股票基金 1.97% -16.41% 16.28% 16.82% 131.96%
美國萬通 萬全香港股票基金 1.52% -16.13% 8.97% 10.65% 103.29%
信安 800香港股票基金 1.31% -13.55% 19.85% 20.64% 210.73%
永明 彩虹香港股票基金 1.77% -11.29% 25.98% 31.01% 294.50%
東亞 集成信託香港股票基金 1.32% -15.10% 14.03% 12.75% 130.59%

MPF主動式基金的表現參差,雖然個別基金可以在十年回報跑贏大市約126.2%,但只有少數基金表現比大市好。

其中以下幾款主動式基金的過往表現一般較被動式基金優勝:

  • 「永X – 彩虹香港股票基金」
  • 「中X人壽 – 香港股票基金」
  • 「中X保誠 – 我的強積金香港股票基金」
港股mpf指數基金比較表
港股MPF指數基金比較
23/11/2017 - 23/11/2018 23/11/2015 - 23/11/2018 22/11/2013 - 22/11/2018 22/11/2008 - 22/11/2018
基金開支比率 累積回報 (一年) 累積回報 (三年) 累積回報 (五年) 累積回報 (十年)
Benchmark 恒生指數 N/A -9.34% 26.78% 29.06% 168.30%
Benchmark 盈富基金 0.09% -9.36% 25.80% 27.92% 162.89%
友邦 中港基金 0.98% -10.20% 20.28% 21.03% N/A
交通銀行 恒指成份基金 0.95% -10.51% 21.80% 23.59% N/A
匯豐 智選恒指基金 0.83% -10.51% 23.64% 25.84% 155.59%
恒生 智選恒指基金 0.83% -10.88% 23.68% 25.33% 155.59%
宏利 環球精選MPF恒指基金 1.01% -11.14% 22.54% 24.04% N/A
永明 彩虹富時香港指數基金 1.02% -12.22% 21.39% N/A N/A
東亞 集成信託香港追蹤指數基金 0.77% -10.10% 23.42% 24.41% N/A
中銀保誠 ^香港追蹤指數基金 0.72% -3.86% 24.35% 20.49% N/A
銀聯 ^恒指基金 0.87% -10.14% 23.03% 25.52% N/A
景順 ^策略恒指基金 0.97% -11.15% 22.95% N/A N/A
信安 ^800恒指基金 1.05% -11.25% 22.00% 22.42% N/A

值得留意的是,11隻MPF指數基金內,有4隻會將資金的一部份或全部投資到盈富基金內,再附加每年0.72%-1.05%的管理費。一般而言,這會構成雙重收費,因為當盈富基金與恆指的追蹤誤差越大(tracking error),直接投資到盈富基金的被動式基金便會較同類型差。

其中以下幾款被動式基金的過往表現一般較同類型優勝:

  • 「匯X – 智選恒指基金」
  • 「恒X – 智選恒指基金」
  • 「中X保誠 – 香港追蹤指數基金」
邊類型保險適合自己?

D.M.保單組合-最快,最簡單,幫你搵出最適合的選擇

港股MPF基金數據分析

  • 一年累積回報
    • 恆指為-9.34%,盈富基金為-9.36%,Tracking Error為0.02%
    • 最佳MPF港股基金為-11.29%,最差MPF港股基金為-16.41%
    • 17隻MPF主動式基金沒有基金跑贏最佳的MPF被動式基金,有4隻跑贏最差的MPF被動式基金
    • 最佳MPF指數基金為-3.86%,最差MPF指數基金為-12.22%
  • 三年累積回報
    • 恆指為26.78%,盈富基金為25.8%,Tracking Error為0.98%
    • 最佳MPF港股基金為25.98%,最差MPF港股基金為8.97%
    • 17隻MPF主動式基金有1隻跑贏最佳的MPF被動式基金,有5隻跑贏最差的MPF被動式基金
    • 最好的主動式基金比最好的被動式基金的回報高1.63%
    • 最佳MPF指數基金為24.35%,最差MPF指數基金為20.28%
  • 五年累積回報
    • 恆指為29.06%,盈富基金為27.92%,Tracking Error為1.14%
    • 最佳MPF港股基金為31.01%,最差MPF港股基金為2.79%
    • 17隻MPF主動式基金有2隻跑贏最佳的MPF被動式基金,有6隻跑贏最差的MPF被動式基金
    • 最好的主動式基金比最好的被動式基金的回報高5.17%
    • 最佳MPF指數基金為25.84%,最差MPF指數基金為20.49%
  • 十年累積回報
    • 恆指為168.3%,盈富基金為162.89%,Tracking Error為5.41%
    • 最佳MPF港股基金為294.5%,最差MPF港股基金為95.23%
    • 14隻MPF主動式基金有4隻跑贏同期的MPF被動式基金
    • 最好的主動式基金比最好的被動式基金的回報高138.91%
    • 最佳及最差MPF指數基金的表現為155.59%

選擇股票基金的注意事項

MPF的主動式基金因為涉及更多人力資源,基金收費一般較高。雖然一些基金可以憑藉特別的投資策略取得遠高於市場的回報,但現實是大浪淘沙,參考數據,可以發現只有少數的主動式基金值得選擇

至於MPF被動式基金的好處是沒有特別的投資策略,只要跟蹤指數回報便可。但不應該將MPF平台上的指數基金與市場上的指數基金相提並論:

因為考慮到MPF指數基金的基金收費,一般情況下每年回報會比大市表現差1%,只有極少的情況下指數基金才會跑贏大市。

總結

巴菲特提倡指數基金的原意是:市場上投資的方法多不勝數,但真正行之有效的卻是寥寥可數。如果散戶沒有時間做足功課,了解清楚整個市場,倒不如直接投資到指數上面,至少不會與市場平均回報相差太遠,另一邊廂只要繼續努力工作,苦干年後自然會有不俗的收成。

如果想要更高回報,自然會承擔更高的風險,資深投資者應該要選擇甚麼投資工具,最好的方法是投資前清楚自己承擔的是甚麼風險,再根據自己的投資目標,從市場回報或是預期回報內作抉擇,便是最合適自己的投資選擇。

 


想預約專家了解更多?

想預約保險專家 - DarkMoney服務流程

免責聲明:

本網站所提供的資料只供參考之用。雖然DarkMoney已盡力確保資料準確無誤,但DarkMoney不會就提供的資料的準確性作出任何明示或隱含的保證 ,讀者不應視以上資料為要約。

本專頁一切言論不代表任何保險公司,並不構成任何要約,招攬,邀請,誘使或任何建議及推薦。讀者請獨立思考及自行作出決定,如因相關言論或文章招致任何損失,概與本網頁「DarkMoney 黑識理財」無關。

其他網站或許與本網站有所連結,又或本網站亦為第三者網站提供連結。DarkMoney對這些網站的內容概不負責。本網站或會載有其他方面提供的資料,DarkMoney並沒有批准或批署這些資料的準確性。

如因與本網站有關的合約、侵權或任何因由而引致任何損失或損害,DarkMoney不會承認任何責任及法律責任。DarkMoney有絕對酌情權隨時刪除、暫時停載或編輯本網站的各項資料而無須給予任何理由。用戶須負責自行評估本網站包含或與之有關的所有資料,在依賴這些資料前應先核實資料的真確性或徵詢獨立意見。

Tags:

用家體驗

簡單成為專家

理財知識其實很簡單,最值得信賴的,不是其他人,而是你自己!
DarkMoney為你搜羅最新理財資訊,整理出簡單又易學的理財攻略!

最新資訊

保險知識

關於黑識理財DarkMoney

 

 

DarkMoney黑識理財 一個為你拆解陷阱嘅保險平台

 

DarkMoney由2016年成立,致力為大眾揭露保險業嘅銷售陷阱

直至今年,我哋更以「揭密真相」為我哋嘅願景,
希望令到平凡人唔會被表面資訊蒙蔽,由自己做最正確嘅決定!


呢家我地更設有「D.M.保單組合」及「E+保險比較」功能,

令大眾能夠自己挑選到適合的理財工具。

真正值得信賴嘅,始終係客觀嘅數據同最熟悉自己嘅你!

×