以香港市場為例,DarkMoney比較了全港17隻MPF港股基金(主動式基金)及11隻MPF指數基金(被動式基金)的回報表現:
MPF主動式基金的表現參差,雖然個別基金可以在十年回報跑贏大市約126.2%,但只有少數基金表現比大市好。
其中以下幾款主動式基金的過往表現一般較被動式基金優勝:
- 「永X – 彩虹香港股票基金」
- 「中X人壽 – 香港股票基金」
- 「中X保誠 – 我的強積金香港股票基金」
值得留意的是,11隻MPF指數基金內,有4隻會將資金的一部份或全部投資到盈富基金內,再附加每年0.72%-1.05%的管理費。一般而言,這會構成雙重收費,因為當盈富基金與恆指的追蹤誤差越大(tracking error),直接投資到盈富基金的被動式基金便會較同類型差。
其中以下幾款被動式基金的過往表現一般較同類型優勝:
- 「匯X – 智選恒指基金」
- 「恒X – 智選恒指基金」
- 「中X保誠 – 香港追蹤指數基金」