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投資相連保險比較

該計劃是到指定年紀每年派息的年金保單,一般利息派發20年或更長的時間,讓你在退休後每年有穩定入息外,更享有每年高達$60,000稅務扣減。

派息基金​比較

透過投資相連保險買有咩好處?

除了基金費用,投資相連保險(ILAS)會設立額外的費用 (約1%),但作為長遠的財富規劃,ILAS是絕對十分合適。如果投資者有考慮「移民、財富傳承、資產安全」則可特別留意ILAS。因為透過ILAS能夠解決未來移民的稅務及財富傳承問題,你更可透過設立相關戶口進一步保障個人資產。

詳細解釋
派息基金參考

投資涉及風險,以下列表只作參考之用,詳情請自行到基金公司網頁了解。

@5年累計回報按資產淨值計算

^「資本」包括未變現淨資本增值

聯博 環球高收益基金-AA類(美元)收息股份

ISIN 號碼 LU1008669860 | 更新日期 18/08/2021

派息基金 manulife

8.47%

年度化股息收益率*

27.43%

5年累計回報@

0%

資本^所佔的派息比例

*截至30/07/2021

參考資料

貨幣
總開支比率
投資於衍生工具

成立日期

美元
1.54%
最高可達基金資產淨值的50%
22/09/1997

價格參考

12個月最高/最低單位資產淨值:
最高: US$10.75 / 最低: US$10.05

信用評級分佈 (%)

AAA
AA
A
BBB/Baa
BB/Ba
B
CCC及以下
其他

8.32%
0.22%
0.44%
16.20%
29.92%
26.14%
12.61%
5.73%

官方網站

詳細資料

安聯 收益及增長基金-AM類(美元)收息股份

ISIN 號碼 LU0820561818 | 更新日期 13/08/2021

allianz income and growth 派息基金

7.36%

年度化股息收益率*

80.42%

5年累計回報@

0%

資本^所佔的派息比例

*截至15/06/2021

參考資料

貨幣
總開支比率
投資於衍生工具

成立日期

美元
1.54%
最高可達基金資產淨值的50%
16/10/2012

價格參考

12個月最高/最低單位資產淨值:
最高: US$10.43 / 最低: US$8.83

組合分佈

股票/股本證券
可換股債
高收益債

33.87%
33.12%
33.08%

官方網站

詳細資料

安聯 動力亞洲高收益債券基金-AMg類(美元)收息股份

ISIN 號碼 LU1282649901 | 更新日期 18/08/2021

allianz income and growth 派息基金

8.88%

年度化股息收益率*

10.51%

5年累計回報@

76%

資本^所佔的派息比例

*截至15/06/2021

參考資料

貨幣
總開支比率
投資於衍生工具

成立日期

美元
1.54%
最高可達基金資產淨值的50%
25/09/2015

價格參考

12個月最高/最低單位資產淨值:
最高: US$8.48 / 最低: US$7.50

信用評級分佈 (%)

BBB/Baa
BB/Ba
B
B以下
未被評級
其他

2.23%
45.87%
37.95%
1.63%
7.43%
0.35%

官方網站

詳細資料

富達基金 中國高收益基金-A類別股份-每月特色派息(G)-美元(對沖)

ISIN 號碼 LU1345481698 | 更新日期 19/08/2021

派息基金 axa

8.65%

年度化股息收益率*

20.9%

5年累計回報@

N/A

資本^所佔的派息比例

*截至01/06/2021

參考資料

貨幣
總開支比率
投資於衍生工具

成立日期

美元
1.20%
最高可達基金資產淨值的50%
29/01/2016

價格參考

12個月最高/最低單位資產淨值:
最高: US$9.5652 / 最低: US$8.6580

信用評級分佈 (%)

A
BBB/Baa
BB/Ba
B
CCC及以下
其他

1.92%
2.98%
33.55%
41.26%
1.78%
8.08%

官方網站

詳細資料

^更新至1/8/2021

投資相連保險百科

甚麼是投資相連保險(investment-link, ILAS)

投資相連保險是一種涉及投資成分的人壽保險保單,它為保單持有人同時提供人壽保障及投資選項(大部分為基金、個別計劃甚至可購買股票/債券等),近年因為十分多市民透過ILAS來購買「派息基金」而廣為人知,其主要特點包括:

人壽保障

ILAS提供不同程度的人壽保障。大部份為戶口價值的105%,而戶口價值與客戶選定的投資選項掛鉤。

擁有權

如果你購買ILAS,你擁有該份投連壽險保單,而不是投連壽險的相關基金;有關基金由保險公司擁有。

保單的準據法律

由於部份保單的準據法律並不是香港,而是馬恩島/人島等地區,提供更完善的資產保密與安全。

投資相連保險的優勢

雖然投資基金本身已較單一股票低風險,而且基金內大多是較大型的股票,不過遇到金融風暴/大調整時,懂得轉換基金去低風險的資產分分鐘可救你一命。

一般在私人銀行開戶需要符合專業投資者的資格(流動資產達美元一百萬),而投資相連壽險計劃是另一種低門檻的離岸戶口。

在外國無論是收息或股票升值,都需要考慮稅務的問題,假如你打算移民,投資相連壽險計劃可以減輕稅務的壓力。

派息基金好處

香港人喜歡收息也不是「新鮮事」,因此之前我們也有分析各類收息的息率,發現派息基金算是「低門檻」又可以有不俗的息率:

各類資產年息率比較*

資產
入場門檻
年息率
iBond
$1萬
保證2%
REITs
$7,430
預期3.89%
派息保單
$14.5萬
預期4.5%
派息基金
$12萬
預期7.58%
買車位
$120萬
預期2.7%
買樓
$440萬
預期2.67%
買海外樓
$100萬
預期5.67%

假設投資$440萬到各類資產的每月收入

投資相連保險可包含甚麼投資資產?

市場上投資相連保險主要是購買「基金」,但個別保單更能購買「債券」、「股票」、「ETF」等資產。

投資相連保險的劣勢

較單純購買基金的費用高

由於投資相連保險會涉及人壽保障以及遺產承傳相關的功效,因此會涉及比單純購買個別基金高的費用,一般為每年1-2%不等。

投保人未必能選擇合適基金

由於投資相連保險一般是由投保人主動選擇基金,奈何香港人日常工作忙碌,欠缺時間管理。但如果有合適的持牌經紀及投資團隊管理,將能有效控制風險及回報。

DarkMoney合作夥伴設有由5人而組成的投資管理團隊,持牌人將會先與你做「財務需要分析」及「風險承擔能力分析」,再為你訂造合適的計劃及組合。

專業投資管理團隊

應如何選擇及比較投資相連保險?

1. 𨤳清購買目標

你可以將以下目標排序: 

目標類別
需要注意事項
定期收息/投資
1. 是否影子基金
2. 費用
3. 派息基金數目
移民
1. 能否直接匯錢到外國戶口
2. 可購買的資產類別
資產安全性
1. 保單的準據法律
2. 本地/海外註冊產品
遺產安排
1. 可否成立信託
2. 賠償日數
3. 支付賠償安排 (一筆過/定期)

2. 比較項目

比較保險項目相較簡單,以下我們將只針對需要解釋的項目:

是否影子基金

影子基金(Mirror Fund)簡單就是保險公司發行一隻極接近的基金。其中有三個問題:1) 有額外管理費 2)不是100%追蹤價格 3)不透明費用,因此甚少會使用影子基金的計劃。

費用

每一間的投資相連保單有不同名目的收費,再加上各類獎賞,所以比較複雜。對消費者來說,其實有更簡單的方法: 比較計劃書

manulife 派息基金

投資額US$100,000為例,以上表格顯示了於第15年,年9%回報的預期數值為US$324,944,實際IRR為8.17%,因此中間包括了每年0.83%的收費(9%-8.17%=0.83%)。

由於保險公司的計劃書上所顯示的數字都包括收費及賞償,因此大家比較其數字便不大約知道哪一間收費更高。為方便投資者,DarkMoney更已在頁頂的比較包括此項目。

可購買的資產類別

如果你有打算移民,必定會了解到外國的稅務,一是環球徵稅,二是資本增值稅及收息稅。舉例:假設你在英國居住及工作,持有$100萬派息基金,每次派出的息將需繳高達38.1%的稅項,派10萬而實際「落袋」只有$6萬。甚變賣出股票時獲利也需支付相關費用。其他國家收息稅:

國家
相收息的相關課稅
移民英國
高達38.1%
移民美國
高達39.6%
移民加拿大
高達48%
移民澳洲
高達45%

但如果經投資相連保單購買資產,只需在從保單提取金額的時候才需支付稅項,變相你能「推遲Delay」稅項,當有稅務優惠時/免稅額未用盡時才提取金額,大大減低需付稅務。

3. 專業管理選擇

正如上述投保人未必有時間管理,而需要投資管理團隊協助,則要考慮「可設有專人操盤」及有「多基金選擇」的計劃。

投資相連保險陷阱?

其實如果是「一筆過」的投資相連保險,陷阱並不是太多,主要是 1) 客人也不清楚是投資相連保險 2) 不清楚收費 3) 影子基金。

相反,月供的投資相連保險陷阱位置較多,詳情可到了解更多。

投資派息基金點選擇?

投資者可以有100種方法了解派息基金,單而言之,你愈了解代表你愈清楚其風險及回報。以下是一些向導令你更容易分析:

注意項目
如何分析
12個月最高/低價
代表著你可能的升幅及損失
最新年息率
代表著你的收益
貨幣
不同貨幣的價格風險也不同,普遍會使用流通量最大的美元
資產分布
基金設立時有限制投資不同資產類別(地區性/風險程度)的比例,代表其風險程度
派息的來源
基金會講述派息來自本金的比例,代表派息可否持續
有沒有槓杆
代表背後風險程度,有借錢絕對會更高風險

例子: 安聯收益及增長基金 - AM類(美元) 收息股份

注意項目
相關資料
參考網站
12個月最高/低價
最高: US$10.43
現價: US$10.26
最低: US$8.83
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最新年息率
7.36% @15/6/2021
按此前往
貨幣
美元
按此前往
資產分布
股票/股本證券: 33.87%
可換股債: 33.12%
高收益債: 33.08%
按此前往
派息的來源
從資本中撥付的派息比例: 0%
按此前往
有沒有槓杆
衍生工具風險承擔淨額最多可達基金資產淨值的50%
按此前往

派息基金不一定會派現金?

基金有分不同類型,派息的方法也有不同,可能是直接派息現金,也可能是「再投資」到該基金上購買更多基金單位。

許多基金名稱後面,都會有一些英文表示派息的方法,例如A、AA、AT、A2、ACC等等。你可以參考以下表來簡單區分:

派息類型
常見的代號
累積型
A、A2、AT、ACC
每月派息
AD、AA、A(Mdis)
每季派息
A(Qdis)、E
每年派息
A、A(Ydis)
  • 派息基金是甚麼?

    基金 (Fund) 是集合一群人的資金,由經理人集中管理投資,創造更高的投資報酬。派息基金則是該基金能定期派發「股息」及「債息」,因此背後持有的資產可能是股票、債卷、衍生工具、甚至是ETF或其他基金。

  • 派息基金的息率高?

    派息基金的息率是主要視乎3個因素: 

    1. 該基金投資的「資產」 

    2. 否有「杠桿」 

    3. 從資本派出的百份比

    因此,派息基金的息率也可以很低,例如: 2%,所以你要注意過往的派息紀錄及基金目標。另外,高息率也代表著背後的相關風險,可能是投資評級較差的高息債卷,也可能是涉及借貸投資,甚至所派息率是從本金扣除,因此投資者更需了解基金詳情。

  • 派息基金好唔好?

    所有投資都有利有弊,派息基金的特性當然能滿足港人熱愛收息的需求,但很多時候都沒有足夠了解所存在的風險,亦要注意是透過甚麼平台購買,該平台/基金是否最合適自己等因素。

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你將享有30分鐘免費諮詢,持牌顧問會於3個工作天內聯絡你。

免責聲明:

本網站所列的基金投資於不同的投資工具,如股票及債券。各基金投資於不同的投資工具,因而承受不同的風險。
有些基金投資於新興市場股票涉及的風險,可能高於投資於已發展市場的風險,包括價格急劇波動、流動性風險及貨幣風險。
有些基金投資於單一國家或行業的股票的波幅可能高於投資於多個國家或行業的波幅。
有些基金投資於中國使這些基金承受額外風險,包括滙回資金的風險及稅務政策的不明朗因素。
有些基金或會投資於未達投資級別、未經評級及高收益債務證券。此將使這些基金因發行人信用價值變動,而承受較高的流動性風險、違約風險及價格波動。這些基金投資於定息證券可能使這些基金受利率波動影響。
有些基金的全部或部分費用及開支或會自資本扣除,從而增加可分派收入及實際上從資本中作出分派。同樣地,於若干情況下股息可能自資本扣除,等同於退回投資者原本投資的一部分或從該原本投資中獲得的任何資本收益,可能導致每股資產淨值即時減少。
閣下有可能損失所有的投資。
閣下應參閱有關基金銷售文件,包括風險因素。閣下不應僅就本資料而做出投資決定。

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有些基金投資於單一國家或行業的股票的波幅可能高於投資於多個國家或行業的波幅。

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